在现有研究中，关于借款费用对公司盈余管理的影响尚未形成统一结论。部分学者认为借款费用的资本化处理可能为企业提供了盈余操纵空间，通过调节借款费用资本化时点或金额来平滑利润；而另一些研究则指出，严格的借款费用资本化标准反而能够抑制企业的激进会计行为。本文选取存在借款费用的上市公司作为研究对象，重点分析新会计准则实施后借款费用资本化条款的变化如何影响企业盈余管理行为。通过典型案例分析，揭示企业如何利用借款费用会计处理进行盈余管理，并探讨新准则在遏制此类行为方面的有效性，为完善会计准则和监管政策提供经验证据。