固定收益证券第4章主要探讨债券定价与收益率的相关内容。这一章可以增加一段关于债券久期与凸性的描述：久期是衡量债券价格对利率变化敏感度的重要指标，它反映了债券现金流的加权平均到期时间。久期越长，债券价格对利率变动越敏感。凸性则是对久期的补充，它描述了债券价格与收益率之间的非线性关系。当利率大幅波动时，凸性能更准确地预测债券价格变动。理解久期与凸性有助于投资者更好地管理利率风险并优化债券投资组合。