固定收益证券第3章主要探讨了债券定价的基本原理。债券价格由未来现金流的现值决定，关键影响因素包括票面利率、到期期限和市场收益率。当市场收益率上升时，债券价格下降，反之亦然。债券价格与收益率呈反向变动关系，这种关系可以通过久期和凸性来量化。此外，本章还分析了不同类型债券的定价特点，如零息债券、附息债券和浮动利率债券，并介绍了债券定价中常用的现金流折现方法。