跳跃扩散过程下的实物期权及在电力投资中的应用实物期权理论为不确定性环境下的投资决策提供了灵活的分析框架，特别适用于电力投资这类具有高度不确定性和不可逆性的领域。传统的实物期权模型通常假设资产价格服从几何布朗运动，但现实中电力价格常因突发事件（如政策调整、自然灾害或供需冲击）呈现跳跃特征。跳跃扩散过程通过引入随机跳跃成分，能够更准确地刻画电力价格的动态变化，从而优化实物期权的定价与决策模型。在电力投资中，跳跃扩散模型可用于评估发电项目（如可再生能源电站或传统火电厂）的投资价值、延迟期权或放弃期权。例如，当电力市场价格突然下跌时，投资者可通过暂停或放弃项目来减少损失；反之，价格跳跃上涨时则可加速投资以获取更高收益。结合实物期权方法，跳跃扩散模型能帮助投资者量化风险、优化投资时机，并为政策制定者设计激励机制提供理论支持。这一研究领域结合了随机过程、金融数学与能源经济，对电力市场风险管理与长期投资规划具有重要意义。
