现代货币的创造机制主要依赖于银行体系的信用扩张过程。当商业银行发放贷款时，它们并不是将现有的存款转借出去，而是通过记账方式创造出新的存款货币。这一过程始于中央银行提供的基础货币（包括流通中的现金和商业银行在央行的准备金），商业银行以此为基础，通过部分准备金制度实现货币乘数效应。中央银行通过调节利率、公开市场操作等货币政策工具影响银行的信贷行为，从而间接控制货币供应量。此外，政府财政支出、外汇占款等因素也会影响货币创造。值得注意的是，电子支付普及使得存款货币成为主要形态，现金占比逐渐降低，但货币创造的核心逻辑并未改变。
