中国证券市场PEAD现象实证研究简介PEAD（Post-EarningsAnnouncementDrift）即盈余公告后漂移现象，是指上市公司发布盈余公告后，股票价格会在较长时间内沿着盈余意外方向持续漂移的现象。这一现象与传统金融学中的有效市场假说相悖，引起了学术界和实务界的广泛关注。在中国证券市场，PEAD现象的存在性和特征具有重要的研究价值。由于中国股市具有新兴市场和转轨经济的双重特征，市场机制、投资者结构和信息披露环境与成熟市场存在显著差异，这些因素可能导致PEAD现象的表现形式、持续时间和驱动机制有所不同。本研究旨在通过实证方法检验中国证券市场是否存在PEAD现象，并探讨其背后的影响因素。研究内容可能包括：基于历史数据构建盈余意外指标，分析公告后的股价漂移模式，考察市场效率、投资者行为、信息不对称等因素对PEAD的影响，以及比较不同板块、不同市值公司的PEAD差异。研究结果可为市场参与者提供投资策略参考，也为监管机构完善信息披露制度和市场机制提供理论依据。