金融衍生工具第06章期货定价原理简介本章主要探讨期货合约的定价原理和机制。期货定价是金融衍生品领域的核心内容之一，它建立在无套利原则和持有成本模型的基础上。我们将首先介绍期货价格与现货价格的关系，然后详细分析持有成本模型，包括便利收益和存储成本等因素对期货定价的影响。本章还将讨论不同市场条件下的期货定价方法，包括正向市场和反向市场的定价差异。我们会引入连续复利的概念，推导期货定价的基本公式，并分析利率、股息和存储成本等关键因素如何影响期货价格。此外，本章将探讨期货价格与预期未来现货价格之间的关系，解释期货价格发现功能的市场意义。通过学习这些内容，读者将能够理解期货市场的价格形成机制，并为后续的套期保值和套利策略学习奠定理论基础。
