国泰君安证券于2017年6月15日发布的研究报告《数量化专题之九十三：基于短周期价量特征的多因子选股体系》深入探讨了如何利用短周期价格和成交量数据构建多因子选股模型。该研究聚焦于市场微观结构中的价量信息，通过量化方法提取有效的短周期特征因子，并系统性地测试这些因子在A股市场的选股能力。报告详细阐述了因子构建方法、因子有效性检验以及多因子组合的构建流程，为投资者提供了一套可操作的量化选股框架。研究结果表明，基于短周期价量特征的多因子模型能够捕捉市场短期定价偏差，在不同市场环境下均表现出稳定的超额收益能力。该成果为国泰君安量化研究系列的重要组成部分，为机构投资者开展程序化交易和量化投资提供了有价值的参考。