资本资产定价模型（CapitalAssetPricingModel，简称CAPM）是金融学中用于确定资产预期收益率的经典理论模型。该模型由威廉·夏普（WilliamSharpe）、约翰·林特纳（JohnLintner）和杰克·特雷诺（JackTreynor）等学者在20世纪60年代提出，是现代投资组合理论的核心组成部分之一。CAPM通过量化资产系统性风险（以贝塔系数衡量）与市场风险溢价之间的关系，为投资者提供了一种评估资产合理预期回报的方法。该模型假设市场是完全有效的，投资者均为理性预期者，并且可以通过分散化消除非系统性风险。在实际应用中，CAPM广泛用于股票估值、资本成本计算以及投资绩效评估等领域，尽管其假设条件在现实中存在一定局限性，但仍然是金融分析和投资决策的重要工具。